Основні методи кількісної оцінки ризику

Формування моделі управління ризиками суб'єкта господарювання, забезпечення її адекватності та ефективності передбачає використання у якості функціонально-організаційного блоку системи методів кількісної оцінки ризиків суб'єкта господарювання. Слід відмітити, що використання фінансово- математичних методів кількісної оцінки ризиків суб'єкта господарювання тісно пов'язано із системою показників та факторів, що визначають параметри реалізації моделі управління ризиками.

У сучасній практиці корпоративних фінансів для кількісної оцінки сукупного ризику та окремих його складових можуть використовуватися ціла сукупність різноманітних фінансово-математичних моделей, найбільш

розповсюдженими серед яких є наступні:

- середнє квадратичне відхилення або дисперсія очікуваної величини цільового показника:


де о - середнє квадратичне відхилення або абсолютна величини ризику;

о2 - дисперсія;

Хі - абсолютне значення цільового показника в і - ому періоді;

X - очікувана величина цільового показника (розраховується як математичне очікування абсолютних значень цільових показників за п періодів);

п - кількість періодів, що аналізуються і передують плановому.

Для кількісної оцінки ризиків, пов'язаних із активами, що мають активний ринок обігу, наприклад, цінні папери, може використовуватися коефіцієнт в (див. модель Шарпа (Sharpe) або САРМ):


де в - коефіцієнт, який використовується у якості кількісної оцінки системного (ринкового) ризику (market risk); cov (Rj, Rm) - коваріація між Rj та Rm;

Rj - очікувана величина цільового показника для j - ого активу;

Rm - очікувана величина цільового показника для ринку даного активу;

2

sm2 - дисперсія.

9.4.

<< | >>
Источник: Базецька Г. І.. Конспект лекцій з дисципліни «Фінансовий менед­жмент» (для слухачів другої вищої освіти спеціальності 7.03050401 - Еко­номіка підприємства (за видами діяльності)) / Г. І. Базецька, В. Г. Федо­рова; Харк. нац. акад. міськ. госп-ва. - Х.: ХНАМГ,2012. - 259 с.. 2012

Еще по теме Основні методи кількісної оцінки ризику:

  1. Основні методи кількісної оцінки ризику
  2. 10.2. Основні етапи та методи управління ризиками у банку
  3. МЕТОДИ ОЦІНКИ ризику на фінансовому ринку
  4. 7.3. Методи оцінки кредитного ризику та аналіз якості кредитного портфеля банку
  5. ТЕМА4. ОЦІНКА РИЗИКУ НА ФІНАНСОВОМУ РИНКУ
  6. Оцінка ризику і страхування
  7. ОЦІНКА СУКУПНОГО РИЗИКУ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА
  8. МЕТОДИЧНИЙ ІНСТРУМЕНТАРІЙ ОЦІНКИ ВАРТОСТІ ГРОШЕЙ В ЧАСІ З УРАХУВАННЯМ ФАКТОРА РИЗИКУ
  9. Основні кількісні показники, що використовуються в моделі управління ризиками
  10. Оцінка доцільності фінансових інвестицій, методи оцінки
  11. Оцінка рівня сукупного ризику: взаємодія фінансового й операційного леверіджів
  12. Ризики іпотечного капіталу: сутність, класифікація, політика управління, методики оцінки та нейтралізації
  13. 15.13. Основні показники оцінки ефективності інвестиційних проектів у зовнішньоекономічній діяльності підприємства
  14. Методи введення ризику та структури капіталу до оцінок капіталовкладень
  15. 2. Методи оцінювання ризику на фінансовому ринку
  16. Глава 9 Методи оцінки інвестиційних проектів