Учетный аспект анализа собственного капитала

предполагает оценку первоначального вложения капитала и его последующих изменений, связанных с дополнительными вложениями, полученной чистой прибылью, другими причинами, вследствие которых происходит наращивание (уменьшение) собственного капитала.
Данный аспект проблемы находит свое отражение в концепции поддержания (сохранения) капитала, предусмотренной требованиями МСФО и других учетных систем (GAAP USA и др.).
В основе концепции поддержания (сохранения) капитала лежит следующее положение: в целях защиты интересов кредиторов, а также для объективной оценки собственниками полученного конечного финансового результата и возможностей его распределения величина собственного капитала хозяйствующего субъекта должна сохраняться на неизменном уровне. Сохранение собственного капитала является обязательным условием признания полученной в отчетный период прибыли.
В международной практике бухгалтерского учета и финансового анализа получили распространение два основных подхода к данной проблеме:
оценка сохранения (поддержания) финансового капитала;
оценка поддержания физического капитала.
Оценка поддержания финансового капитала основана на анализе величины чистых активов и ее изменения в рассматриваемом периоде. Количественным выражением собственного капитала выступают чистые активы. Задача анализа состоит в том, чтобы оценить, действительно ли величина чистых активов организации сохраняется к концу анализируемого периода по сравнению с их величиной на начало отчетного периода с учетом снижения покупательной способности денежных средств.
Согласно данному подходу прибыль считается полученной, только если сумма чистых активов в конце периода превышает сумму чистых активов в начале периода после вычета всех распределений и взносов владельцев в течение периода.
Способность совершать одни и те же сделки, располагая определенной суммой активов, зависит от общего уровня цен. Если ценность денег, выраженная общим уровнем цен на определенный момент, в течение какого-то интервала времени снижается, то покупательная способность имеющегося у организации капитала также уменьшится.
В этих условиях основной задачей управления пассивами ставится защита (сохранение) капитала.
Оценка поддержания физического капитала основана на следующих соображениях. Считается, что организация сохраняет свой капитал, если к концу отчетного периода она в состоянии восстановить те материальные активы, которыми располагала в начале периода. В том случае, если цены на ресурсы к концу периода вырастут, арифметическое равенство балансовой величины собственного капитала на начало и конец периода не означает сохранения капитала.
Напротив, речь идет о частичной потере капитала в связи с тем, что организация не способна обеспечить полное замещение израсходованных ресурсов.
Выбор метода оценки сохранения капитала - финансового или физического - осуществляется хозяйствующим субъектом самостоятельно и зависит от интересов и потребностей пользователей. В том случае, когда пользователей интересует поддержание инвестированного капитала с учетом изменения покупательной способности денег, применяется концепция поддержания финансового капитала. Если пользователей интересуют производственные возможности анализируемого хозяйствующего субъекта и сохранение его производственных активов, применяется концепция поддержания физического капитала.
Значение концепций поддержания капиталадля финансового анализа со-стоит в том, что они позволяют определять условия сохранения капитала и вытекающие из этих условий критерии признания полученной прибыли.
В качестве иллюстрации может быть приведен следующий пример. Некое предприятие начинает свою деятельность, располагая в качестве капитала 10 000 тыс. руб. Допустим, весь капитал был вложен в запасы товарно-материальных ценностей, приобретенных по цене 100 руб. за единицу товара. К концу периода все запасы товаров были проданы по цене 150 руб. за единицу. К этому моменту стоимость замещения товаров (их новая цена приобретения) возросла для предприятия до 120 руб. за единицу. При этом общий индекс цен за отчетный период составил 115% согласно официальным данным.
Рассмотрим порядок определения финансового результата и величины собственного капитала согласно требованиям охарактеризованных концепций. Результаты расчетов представлены в табл. 3.15.
Таблица 3.15
Сравнительный анализ определения финансового результата, тыс. руб. Показатели Традиционная оценка изменения капитала (в номинальных денежных единицах) Оценка сохранения финансового капитала в единицах покупательной способности Оценка сохранения физического капитала Выручка
от продаж 15000 15 000 15 000 Себестоимость 110000) (10 000) (10 000) Финансовый результат 5000 5000 5000 Резерв
для поддержания капитала - (1500) (2000) Прибыль
отчетного периода 5000 3500 3000 Примечание. Имея в виду, что влияние механизма налогообложения на полученный финансовый результат одинаково для всех вариантов расчета, примем условно, что полученный финансовый результат является чистой прибылью организации.
Дадим следующие пояснения.
<< | >>
Источник: О. В. Ефимова, М. В. Мельник. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалт.учет, анализ и аудит О. В. Ефимова, М. В. Мельник . - 2-е изд., испр. и доп. - М.: Изд-во ОМЕГА-Л,2006. - 408 с: табл. - (Высшее финансовое образование / Финансовая акад. при Правительстве РФ).. 2006

Еще по теме Учетный аспект анализа собственного капитала:

  1. Правовой аспект анализа собственного капитала
  2. Финансовый аспект анализа собственного капитала
  3. Анализ и оценка собственного капитала по данным отчета обизменениях капитала
  4. 3.4.1. Анализ собственного капитала (капитала) организации
  5. Анализ и оценка динамики доходности и рентабельности продаж, активов, собственного капитала и заемного капитала
  6. 4.5. Анализ необходимого прироста собственного капитала
  7. 4.2 Анализ состава и движения собственного капитала
  8. 4.2. Анализ состава и движения собственного капитала
  9. 5.5. Анализ изменения собственного капитала
  10. Анализ состава и структуры собственного капитала.
  11. 4.3.1. Анализ наличия и достаточности реального собственного капитала
  12. 10.3. Методы факторного анализа рентабельности активов и собственного капитала
  13. Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала и приравненных к ним средств.