Финансовая деятельность

- деятельность, которая приводит к изменениям в размере и составе собственного и заемного капитала организации (без учета овердрафтного кредитования).
В международной практике используются различные подходы к составлению ОДДС, о чем свидетельствует табл.
4.2.
Таблица 4.2
Сравнительная характеристика отечественного и зарубежного опыта составления отчета о движении денежных средств Показатели SFAS
№95 <
э
и IAS7 к О
е и 5 HFA 1/1995
К X X
1 а і® OFG
СК
S CL 1-
О
ей < FER6

CL
is
8 Э Велико- ІЗ брита кия _ Обоб-щение зару-бежного опыта Форма № 4
X
u о о ex. 1. Структура денежных средств в ОДДС: Остатки в кассе, на счетах вбанкох, чеки X X X X X X X Банковские депозиты сроком не более 3-х месяцев X X X X X X Ценные бумаги
сроком погашения не более 3-х месяцев X X По выбору По выбору X X Банкоаские Ло выбору овердрафты X X
Показатели SFAS
№95 <
3
и IAS7
IX
О ©
и 5 HFA 1/1995
х
X
О
S
а. ^ OFG
тс s а.
и < FER6
tc X Q. С =г
0! а
3 FRS 1
tr
о 1 s 2
с t
І и и 0 а. Не определено стандартом X 2 Проценты полученные относятся к деятельности: текущей X X X X Xі инвестиционной X X X2 X финансовой Указывать отдельно Нет Да Нет Нет Да Да Не определено стандартом X 3. Проценты выплаченные относятся к деятельности: текущей X X X X X X инвестиционной финансовой X X X Указывать отдельно Да Да Нет Нет Да Да Не определено стандартом X А. Дм виде иды полученные относятся к деятельности 1 текущей X X X X X инвестиционной X X X X финонсо&ой Указывать отдельно Нет Да Нет Нет До До Не определено стандартом X 5 Дивиденды выплаченные относится к деятельности: текущей X X X инвестиционной финансовой X X X X X X Указывать отдельно Да Да Нет Да Нет Да До 6. Перечисление полотое 1на прибыль/ доходы] относится к деятельности: текущей X X X X X X инвестиционной X X X X финансовой X X X X Указывать отдельно До Да Нет До До* Да Не определено стандартом X 7 Неденежные операции: Расчет указывать отдельно в приложении X X X X X Не определено стандартов X X X
SFAS IAS7 HFA OFG FER6 FRS 1 Обоб Форма ПОКО3отелИ №95 <
3 и МСФО 7 0 1/1995
в: х
X
>? Австрия г
(Швейцария 0 "К
1
і г 1 щение зару-бежного опыта №4
К
s
о а о
о_ 8. Результаты чрезвычайны* событий относятся к деятельности: текущей X X X X X инвестиционной X X X X X финансовой X X X X X Указывать отдельно Нет Да Нет Да Не определено стандартом X X X X 9 При выборе организацией прямого метода расчета ЧДПТ [раздел 1) Да Нет Нет Да Нет требуется отдельно пересчитать чистую прибыль (убыток) е ЧДПТ Не Определено стондартом X X Примечания. ЧДПТ - чистый денежный поток от текущей деятельности.
Проценты, полученные по краткосрочным финансовым вложениям.
2 Проценты, полученные по долгосрочным финансовым вложениям.
Сказывается отдельно от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.
При всем многообразии подходов в международной практике общепризнанно самой высокой аналитической ценностью обладает ОДДС, составленный по Международному стандарту финансовой отчетности №7(МСФО7)и американскому стандарту SFAS № 95. В связи с этим европейские компании, участвующие в торгах на международных фондовых биржах, обязаны публиковать ОДДС в составе годового отчета не в соответствии со своими национальными стандартами (например, в Германии - HFA 1/1995, в Австрии - LtFG, в Швейцарии - FER 6, в Великобритании - FRS 1), а согласно МСФО 7 или SFAS № 95.
В настоящее время существуют два основных подхода к определению величины чистого денежного потока от текущей деятельности (далее - ЧДТП).
В зарубежной практике данный показатель получил широкую известность как Cash Flow from Operation - или, сокращенно, CFfO. Первый из них заключается в расчете ЧДПТ из учетных записей организации, когда используются данные об обороте на счетах денежных средств и не привлекаются данные финансовых форм отчетности (баланса и отчета о прибылях и убытках). Второй подход состоит, напротив, в привлечении для расчета ЧДПТ таких финансовых форм. Следовательно, в первом случае уместно говорить о первичном харак- тере расчета ЧДПТ, а во втором - о производном (вторичном). Вместе с тем в практике анализа денежных потоков используются два основных алгоритма расчета ЧДПТ - на базе баланса и отчета о прибылях и убытках. В соответствии с первым величина ЧДПТ определяется путем корректировки статей отчета о прибылях и убытках, в том числе продаж и себестоимости продаж с учетом изменений в течение периода в запасах, операционной дебиторской и кредиторской задолженностей, а также других неденежных статей. Следовательно, такой метод следует назвать производным прямым.
В соответствии со вторым алгоритмом при расчете ЧДПТ величина чистой прибыли (убытка) корректируется на сумму операций неденежного характера, связанных с выбытием долгосрочных активов, и на величину изменения оборотных активов и текущих пассивов. Этот метод принято считать производным косвенным. Таким образом, сегодня существуют три основных метода расчета чистого денежного потока от текущей деятельности (ЧДПТ): первичный прямой, производный прямой и производный косвенный. Однако применение производного прямого метода в России затруднительно, так как в отчете о прибылях и убытках отражается нетто-выручка (очищенная от НДС), в то время как в балансе дебиторская задолженность контрагентов включает причитающийся к уплате от покупателей НДС.
С учетом этого на практике наибольшее распространение получили два метода: прямой (первичный) и косвенный.
Чистые денежные потоки от инвестиционной и финансовой деятельности рассчитываются только прямым методом.
ОДДС позволяет получить информацию:
о способности организации получить прирост денежных средств в ходе своей деятельности;
способности организации сейчас и в перспективе отвечать по своим финансовым обязательствам, платить дивиденды и оставаться кредитоспособной;
возможных расхождениях между величиной годовой чистой прибыли/убытка и реальным чистым денежным потоком по основной (текущей) хозяйственной деятельности и причинах этого несоответствия;
влиянии на финансовое состояние организации ее инвестиционных и финансовых операций, связанных и не связанных с движением денежных средств;
воздействии на будущее финансовое состояние организации принятых в прошлые периоды решений в области инвестиций и фи-нансирования;
¦ величине предполагаемой потребности во внешнем финансировании.
Несмотря на полезность структуризации денежных потоков по трем областям деятельности (текущей, инвестиционной и финансовой), как, например, в соответствии с МСФО 7, не меньший интерес для анализа денежных потоков представляет информация о внутренних и внешних источниках финансирования организации и направлениях использования ее финансовых средств.
<< | >>
Источник: О. В. Ефимова, М. В. Мельник. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалт.учет, анализ и аудит О. В. Ефимова, М. В. Мельник . - 2-е изд., испр. и доп. - М.: Изд-во ОМЕГА-Л,2006. - 408 с: табл. - (Высшее финансовое образование / Финансовая акад. при Правительстве РФ).. 2006

Еще по теме Финансовая деятельность:

  1. Глава 10 ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ И АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
  2. Формирование финансовой политики по отдельным аспектам финансовой деятельности
  3. Законодательно предусмотренные финансовые ограничения деятельности обществ финансовой взаимопомощи
  4. ВОПРОС 4 Правовые формы  финансовой деятельности государства и муниципальных образований.  Финансово-плановые акты
  5. 2.5. Анализ финансовых результатов от прочей реализации, финансовых вложений и внереализационной деятельности
  6. 3.1. Определение и виды финансовой политики. Правовое обеспечение     деятельности финансового рынка.
  7. Совершенствование системы финансовых показателей (нормативов) деятельности обществ финансовой взаимопомощи
  8. Анализ финансовой деятельности как инструмент управления финансовым планированием
  9. 1.2. Финансовая отчетность - информационная база анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
  10. 1.10. Финансовое моделирование как способ изучения ХОЗЯЙСТВЕННОЙ деятельности и выбора финансовой стратегии предприятия
  11. 1.1. Бухгалтерская (финансовая) отчетность как источник информации об имущественном положении и финансовых результатах деятельности хозяйствующих субъектов
  12. Финансовые аспекты деятельности финансово-промышленных групп
  13. Бизнес-план - это комплексный документ, содержащий все основные аспекты планирования деятельности предприятия и разрабатываемый как для обоснования конкретных инвестиционных проектов, так и для управления текущей и стратегической финансовой деятельностью
  14. Финансовая отчетность как источник информации о составе и динамике активов, капитала, обязательств хозяйствующих субъектов, доходов, расходов и финансовых результатах деятельности в современных условиях их функционирования
  15. 6. Методика финансового анализа деятельности организации 6.1. Сущность, назначение и методы финансового анализа
  16. 7. Методика финансового планирования деятельности организации 7. 1. Содержание и цели финансового планирования
  17. Эффективность финансового менеджмента в значительной степени зависит от используемой информационной базы, которая представляет собой набор информативных показателей, направленных на принятие как стратегических решений, так и на текущее управление финансовой деятельностью.
  18. 7.2.3. Финансовая деятельность