Ускорение и замедление трендов как признак силы или слабости

Начало тренда практически всегда развивается на большой скорости, постепенно ослабляя хватку и теряя силу, пока не входит в зону консолидации, называемой также нейтральным трендом. Однако иногда уми равший уже было тренд получает неожиданную поддержку со стороны новых сил (например, вследствие поступления на рынок значимых фун-даментальных новостей), что вновь приводит к его ускорению.
Таким образом, можно говорить о моментах ускорения и замедления тенденций, отражением чего становится изменение угла наклона тенденции (рис. 2.7).

Рис. 2.6. Линии Ганна, построенные от двух ключевых точек на рынке USDJPY с 1992 по 1996 г.


Рис. 2.7. Ускорение и замедление на бычьем тренде на примере динамики фондового индекса DJI в 2001 г.


Ускорение тренда выражается в увеличении угла наклона динамики цены на бычьем тренде от 45-градусной линии. Ускорение является характеристикой сильного тренда, при появлении которого следует ожидать его продолжения.
Замедление тренда выражается в уменьшении угла раїрідна тренда от 45-градусной линии. Замедление сигнализирует о возможности ослабления тренда и высокой вероятности его вырождения в нейтральный. Очень часто вслед за замедлением тренда наступает период сильной коррекции цен.
Ниже, на рис. 2.8, показно уморение рынка, происходящее на фо не ослабления тренда. О последнем факте говорит снижение доследо- вательных вершин MACD-fуістоір§цмьі — так называемое бычье расхождение.
Более подробно о схождениях де расхождениях динамики рыночной цены и MACD-гистограммы мы будем говорить позже, в главе, црсвящен ной осцилляторам.
пси с Daily Last №17 8
10200 10000
0700 0500
0200 ?000
8700
8500
5S
І .^/"'тЧ,
р
Ш
Здесь мы видим ускорение рынка - на фоне ослабления тренда
Sep Oct

Рис. 2.7. Ускорение и замедление на бычьем тренде на примере динамики фондового индекса DJI в 2001 г.


llllllllli.iililliiliiillli..-

Рис. 2.8. Ускорение на бычьем тренде на фоне ослабление тренда на примере динамики фондового индекса DJ

! в 2001 г.
22М.02
На рис. 2.9 показаны последовательные ускорение и замедление медвежьего тренда.
/НО* Х.Х Weekly Last:1{5«.32

Рис. 2.8. Ускорение на бычьем тренде на фоне ослабление тренда на примере динамики фондового индекса DJ


ЗЯЮ 3000
270Q 2500
2200 200)

Рис. 2.9. Ускорение и замедление на медвежьем тренде на примере динамики фондового индекса Nasdaq-100 в 2000—2001 гг.


22 01.02
На рис. 2.10 показано усиление медвежьего тренда на фоне снижения MACD-гистограммы. Затем идет торможение медвежьего тренда на фоне его ослабления, о чем нас предупреждает медвежье схождение MACD-TUC- тограммы и рыночной цены. Это пример идеального варианта, который показывает, что медведи выдохлись и ожидать дальнейшего снижения котировок в ближайшем будущем не приходится — самое время взять прибыль по коротким (открытым на продажу) позициям.
/HDX X К Weekly Last IS-И 35 ilti иАДі. Htl ' 'tb t- Здесь картина идеальная — рынок ускоряется на фоне усиления тренда и замедляется на фоне медвежьего схождения

Рис. 2.9. Ускорение и замедление на медвежьем тренде на примере динамики фондового индекса Nasdaq-100 в 2000—2001 гг.

чг - ,, ,„„,0:
2500 2000 1500
llllll III! ...... ¦"'¦'ЩИ II IIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIH
?? їм re Рис.
2.10. Ускорение на фоне усиления медвежьего тренда и последующее
замедление на фоне ослабления тренда на примере динамики фондового индекса Nasdaq-100 в 2001 г.
Ценовые разрывы как признак силы тренда
Ценовые разрывы, или гэпы (Gap), —¦ это такие состояния рынка, когда цена открытия следующего временного интервала существенно отличается от цены закрытия предыдущего временного интервала. Похоже, что прерывается плавная динамика цены и появляется «дыра».


Copyright © 1999 CQG, Inc. ALL RIGHTS RESERVED.

Рис. 2.11. Ценовой разрыв на рынке фьючерсного контракта на сою в апреле 1999 г.


СШФ199Є
Гэпы — обычное и очень частое явление на биржевых рынках, когда между биржевыми сессиями существуют перерывы.
Зачастую гэпы возникают, когда в промежутке времени между двумя биржевыми сессиями на рынок поступают новые значимые новости. Так, если ночью (по американскому времени), когда товарные биржи США не работают, в Колумбии пронесется ураган, который уничтожит урожай кофе, то результат не замедлит себя ждать: при открытии биржи в следующий торговый день цены откроются на уровне, существенно превы-шающем цены закрытия предыдущей торговой сессии.
Иногда гэпы возникают и во время биржевой сессии, что также обуславливается поступлением на рынок значимых фундаментальных ново-стей (например, объявлением на рынке акций неожиданных финансовых результатов акционерной компании).

Рис. 2.11. Ценовой разрыв на рынке фьючерсного контракта на сою в апреле 1999 г.


Copyright © 1999 CQG, Inc. ALL RIGHTS RESERVED.

Рис. 2.12. Закрытие гэпа на рынке фьючерсного контракта на светлую сырую нефть в апреле 1999 г.


ССБФВЭ8
Ценовые разрывы можно интерпретировать как индикатор силы рынка. Так, считается, что после возникновения ценового разрыва цены не просто продолжат свое движение в направлении этого разрыва, но даже его ускорят. Очень часто так оно и есть, однако, как и любое правило выведенное эмпирическим путем, оно не является абсолютным. И одним из главных ограничений торговли в направлении ценового разрыва являются тенденции, так как гэпы могут являться не чем иным, как одним из вариантов коррекции рынка. Именно два таких случая и представлены на рис. 2.12.
Случаи закрытия гэиа последующей динамикой цены, когда цены словно заполняют пробел, возникший в результате ценового разрыва, являются достаточно частым явлением. Это также ограничивает варианты торговли в направлении ценового разрыва.
Общие правила определения силы тренда:
чем тренд дольше длится — тем он сильнее, однако у всего есть предел;
со временем тренд имеет свойство ослабевать;
чем тренд круче и быстрее развивается, тем он сильнее;
продолжительный пологий тренд имеет большие шансы на свое продолжение;
очень крутой тренд может так же круто и перевернуться.
Истина находится в разумном сочетании этих правил. Общим мерилом в определении, какое правило действует сейчас сильнее всего, является время — время действия этого правила.
<< | >>
Источник: Найман Эрик. Путь к финансовой свободе: Профессиональный под-ход к трейдингу и инвестициям / Эрик Л. Найман. — М.: Альпина Бизнес Букс,2004. — 480 с.. 2004

Еще по теме Ускорение и замедление трендов как признак силы или слабости:

  1. Замедление оборачиваемости оборотныхактивов приводит кросту их остатков, ускорение оборачиваемости к их сокращению.
  2. Проблемы, слабости, угрозы — силы и возможности муниципальной периферии Севера
  3. 16.3.1. Факторы слабости и силы оленеводческих хозяйств (причины заката чукотского оленеводства)
  4. Движущие силы ускорения роста западных стран после 1820 г.
  5. Определение Нулевой Точки или Конца Торговли Тренда
  6. В СЛАБОСТИ СИЛА, В СИЛЕ СЛАБОСТЬ
  7. Как пользоваться линией тренда
  8. Как корректировать линии тренда?
  9. Линии тренда как средство измерения
  10. Как определить значимость линии тренда?
  11. Модель платного кредита (скидка как плата за ускоренную оплату)
  12. Факторный анализ оборачиваемости оборотных активов как инструмент поиска направлений ее ускорения
  13. 2.1. НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТЬ КАК СУЩНОСТНЫЙ ПРИЗНАК НАСТУПЛЕНИЯ КРИЗИСНОЙ СИТУАЦИИ НА ПРЕДПРИЯТИИ
  14. Сущность и содержание финансов как стоимостной категории, отличительные признаки.
  15. ЭКОНОМИЯ В ПРОИЗВОДСТВЕ ДВИГАТЕЛЬНОЙ СИЛЫ,НА ПЕРЕДАЧЕ СИЛЫ И НА ПОСТРОЙКАХ