4.5. Трейдинг в ценовых каналах

Этот способ торговли является одним из дополнений торговли по уровням. В качестве последних здесь используются процентные конверты и полосы Боллинджера.
Торговля в процентном конверте
Ключевым моментом, на котором строится вся торговая стратегия в рам ках процентных конвертов, является средняя цена.
При построении средней очень важно, чтобы она была центральным уровнем сопротивления/поддержки.
Первым делом необходимо рассмотреть анализируемый чарт за как можно больший период времени, отметив на нем центральные точки, через которые должна пройти средняя. Напомню, что на явном бычьем тренде средняя — это сильный уровень поддержки, а на явном медвежь-ем тренде — сопротивления. Если же тренд нейтральный, то лучше всего, чтобы средняя проходила посередине между крайними максимальными и минимальными точками графика.
На столь явном бычьем тренде, каковой демонстрировал в этот период фондовый индекс DJI, мы отметили ключевые уровни поддержки, на которых хотелось бы увидеть среднюю (рис. 4.27).

Найденные ценовые уровни показаны на табл. 4.3 (сведенные в таблицу, они удобнее для анализа).


Copyright 1999 CQG, Inc. ALL RIGHTS RESERVED.

Рис. 4.27. Динамика фондового индекса DJI-30 за период с октября 1998 г. по апрель 1999 г. (часовые японские свечи).


На втором этапе мы строим собственно среднюю, подбирая ее вид (экспоненциальная, простая или др.) и порядок таким образом, чтобы она могла служить уровнем поддержки для анализируемой динамики фондового индекса (рис. 4.28).
На третьем этапе необходимо подобрать процентный конверт (рис. 4.29), который должен служить в этом бычьем чарте уровнем сопротивления (для медвежьих рынков процентный конверт служит в первую очередь уровнем поддержки).

Рис. 4.27. Динамика фондового индекса DJI-30 за период с октября 1998 г. по апрель 1999 г. (часовые японские свечи).


Рис. 4.28. Динамика фондового индекса DJI-30 за период с октября 1998 г. по апрель 1999 г. (часовые японские свечи и экспоненциальная средняя с порядком 350 часов).


Copyright 1999 CQG, Inc. ALL RIGHTS RESERVED.

Рис. 4.28. Динамика фондового индекса DJI-30 за период с октября 1998 г. по апрель 1999 г. (часовые японские свечи и экспоненциальная средняя с порядком 350 часов).


'] |N0V Г" |Jsr. S9 ' |Feb [Mar

Рис. 4.29. Динамика фондового индекса DJI-30 за период с октября 1998 г. по апрель 1999 г. (часовые японские свечи,

экспоненциальная средняя с порядком 350 часов и 10%-ный конверт).
Copyright 1999 CQG, Inc. ALL RIGHTS RESERVED.

Рис. 4.29. Динамика фондового индекса DJI-30 за период с октября 1998 г. по апрель 1999 г. (часовые японские свечи,


Copyright 1999 CQG, Inc. ALL RIGHTS RESERVED.
Рис

. 4.30. Динамика фондового индекса DJ/-30 за период с октября 1998 г. по апрель 1999 г. (часовые японские свечи, экспоненциальная средняя с порядком 350 часов, 10%- и 5%-ный конверты).


На последнем, четвертом этапе, можно построить еще один процентный конверт, являющийся промежуточным уровнем сопротивления и поддержки, о важном значении которого речь пойдет позже.
Промежуточный конверт должен находиться приблизительно посредине между средней и крайним процентным конвертом (рис. 4.30).
А теперь обратимся к торговым правилам трейдинга по процентным конвертам.
Во-первых, торгуйте в направлении тренда (в нашем примере ищите цены для покупки).
Во-вторых, лучшей ценой для открытия позиции является средняя. При этом под средней можно поставить ордер стоп-лосс. При этом брать убыток лучше при проходе средней, построенной не по цене закрытия (close), а по максимальным (high) или минимальным (low) ценам соответственно на медвежьем и бычьем трендах. Для этого может подойти про-центный конверт, построенный по средней, которая, в свою очередь, построена по минимальным ценам (рис. 4.31).
Такое дополнение к правилам выставления ордеров стоп-лосс зачастую спасает от поспешного взятия убытков.
В-третьих, первый тейк-профит можно поставить на промежуточном процентном конверте, ведь еще неизвестно, будет ли сильным движение, да и достижения верхней границы процентного конверта никто не гарантирует.

. 4.30. Динамика фондового индекса DJ/-30 за период с октября 1998 г. по апрель 1999 г. (часовые японские свечи, экспоненциальная средняя с порядком 350 часов, 10%- и 5%-ный конверты).


Рис. 4.31. Динамика фондового индекса DJI-30 за период с октября 1998 г. по апрель 1999 г. (часовые японские свечи и экспоненциальные средние с порядком 350 часов, построенные по ценам закрытия и минимальным ценам).


Copyright 1999 CQG, Inc. ALL RIGHTS RESERVED.
2%-ный конверт
1 %-ный ^ ""конверт

Рис. 4.31. Динамика фондового индекса DJI-30 за период с октября 1998 г. по апрель 1999 г. (часовые японские свечи и экспоненциальные средние с порядком 350 часов, построенные по ценам закрытия и минимальным ценам).

Средняя
У У У У У У
Условная суммарная торговая позиция
+2 Buy
+1 Т/Р
+1 Buy
О +2 S/L Buy
О
S/L
+2 +1 О Buy Т/Р Т/Р
Рис. 4.32. Схематичное представление трейдинга по процентным конвертам.
В-четвертых, второй тейк-профит следует поставить на крайнем процентном конверте, закрывая целиком позицию.
В-пятых, после выхода за промежуточный процентный конверт сам он становится уровнем поддержки на бычьем рынке, от которого также возможна покупка. Правда, только в том случае, если перед этим было достижение верхнего процентного конверта и открытых позиций уже нет. Правила постановки стоп-лосса в этом случае аналогичны тем, что применяют при торговле от средней.
Схематично все вышеприведенные правила представлены на рис. 4.32.
<< | >>
Источник: Найман Эрик. Путь к финансовой свободе: Профессиональный под-ход к трейдингу и инвестициям / Эрик Л. Найман. — М.: Альпина Бизнес Букс,2004. — 480 с.. 2004

Еще по теме 4.5. Трейдинг в ценовых каналах:

  1. Вопрос №2. Описание каналов трансмиссионного механизма монетарной политики (валютного курса, процентных ставок, кредитный канал, канал цен активов).
  2. Понятие и функции процесса товародвижения. Каналы распределения. Виды каналов распределения.
  3. Принципы создания сети распределения (товародвижения), типы каналов распределения. Участники каналов распределения.
  4. Инвестиционный трейдинг
  5. Глава 4Мастер-трейдинг
  6. 4.2. Трейдинг
  7. Инвестиционный трейдинг
  8. Семинар «Агрессивный внутридневной трейдинг»
  9. Эмоции в трейдинге
  10. 4.3. Трейдинг по ордерам
  11. 5.3. Инвестиционный трейдинг
  12. 4.4. Трейдинг по уровням
  13. 4.1. Математика трейдинга