26. Дилерская деятельность

Дилерской деятельностью является деятельность по куп­ле-продаже ценных бумаг юридическим лицом от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи с обязательством исполнения сделок по этим ценным бумагам по объявленным ценам.

Для того чтобы осуществлять дилерскую деятельность, необходимо получить лицензию. Фе­деральная служба по финансовым рынкам выдает лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осу­ществление дилерской деятельности сроком на три года.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осу­ществляющий дилерскую деятельность, именуется дилером. Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией. Одним из основных условий вы­дачи дилерской лицензии является обеспечение гарантий ис­полнения сделок, т. е. дилер должен обладать достаточным собственным капиталом. Поэтому для получения дилерской лицензии законодательство устанавливает требования к ми­нимальной величине собственного капитала компании, кото­рая ведет дилерскую деятельность. Кроме финансовых тре­бований, необходимо иметь соответствующее техническое обеспечение и систему учета, а также квалифицированный персонал, прошедший специальные экзамены.

Таким образом, Дилер — лицо (или фирма), осуществля­ющее биржевое или торговое посредничество за свой счет. Дилеры — биржевые посредники— являются членами фон­довой биржи и занимаются куплей-продажей ценных бумаг, драгоценных металлов и т. д., они действуют от своего имени и могут выступать посредниками между брокерами, другими дилерами и клиентами. Доходы дилера образуются за счет разницы между покупной и продажной ценой валют и ценных бумаг, а также за счет изменения их курсов.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг, осу­ществляющие дилерскую деятельность на рынке ценных бумаг на основании лицензии, подчиняются единым требованиям к ведению внутреннего учета, составлению и представлению отчетности. С этой целью про­фессиональные участники должны вести точный и своевре­менный учет всех сделок с ценными бумагами в денежном и количественном (натуральном) выражении.

Дилер не может уменьшать в целях налогообложения свою выручку ни на затраты, непосредственно связанные с этой операцией, ни на общехозяйственные расходы. С точки зрения налогового законодательства, дилерская деятель­ность -ь это реализация имущества, то и прибыль для целей Налогообложения определяется как разница между продаж­ной и первоначальной (балансовой) ценой ценных бумаг. И после того как ценные бумаги становятся инвестиционным институтом на учет, уплачиваемые сторонними организация­ми суммы, непосредственно связанные с приобретением цен-нмх бумаг (вознаграждения посредническим организациям), расходы по уплате процентов по заемным средствам следует относить на финансовые результаты,. но не учитывать для целой налогообложения.

Организуя дилерскую деятельность, дилер обязан:

а) заключать договоры купли-продажи ценных бумаг напублично объявленных дилером условиях;

б) раскрывать имеющуюся у него информацию при со­вершении операций с ценными бумагами этого эмитента или сообщать о факте отсутствия у него таковой;

в) при отсутствии в объявлении дилера указаний на иные существенные условия договора купли-продажи определен­ных ценных бумаг заключать договор купли-продажи ценных бумаг на условиях, предложенных его клиентом. Последняя из перечисленных обязанностей возникает у дилера в случае, если он не воспользовался предоставленным ему Законом «О рынке ценных бумаг» правом объявить одновременно сценой и другие существенные условия договора купли-про­дажи ценных бумаг. Дилерская деятельность предполагает возможность оказания услуг по андеррайтингу при первичном размещении эмиссионных ценных бумаг, консультирование по вопросам приобретения ценных бумаг. Она может сов­мещаться с брокерской деятельностью. Кроме того, допус­кается совмещение дилерской деятельности с депозитарной деятельностью и деятельностью по управлению ценными бумагами.

<< | >>
Источник: Шпаргалка по предмету Биржевое дело. 2016

Еще по теме 26. Дилерская деятельность:

  1. Дилерская деятельность
  2. Злоупотребления в процессе брокерской, дилерской и управленческой деятельности
  3. Тема 11. БРОКЕРСКО - ДИЛЕРСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ
  4. Дилерские операции
  5. Дилерские операции банков на рынке ценных бумаг.
  6. Дилерские и брокерские операции
  7. Дилерский креди
  8. 1. Краткая характеристика деятельности организации, основные направления ее деятельности
  9. Масштабы деятельности предприятия, в т.ч. инновационной деятельности
  10. Деятельность банков с каждым годом все больше выходит за рамки отдельно взятой страны и принимает глобальный характер, растут обороты банковских операций, диверсификация их деятельности
  11. Мотивация инновационной деятельности: построение общей картины развития продукции и управление, основанное на страхеНовый взгляд на мотивы инновационной деятельности.
  12. 7.3. Осуществление пруденциального надзора за деятельностью банков. Обязательные экономические нормативы деятельности банков
  13. Депозитарная деятельность кредитных организаций в России. Функции депозитария. Субъекты депозитарной деятельности
  14. Бизнес-план - это комплексный документ, содержащий все основные аспекты планирования деятельности предприятия и разрабатываемый как для обоснования конкретных инвестиционных проектов, так и для управления текущей и стратегической финансовой деятельностью
  15. Некоммерческие организации имеют существенное отличие от коммерческих организаций. Особенности некоммерческих организаций состоят прежде всего в целях их деятельности и формирования денежных ресурсов. Некоммерческой организацией является организация, не имеющая извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности и не распределяющая полученную прибыль между участниками.
    Однако некоммерческие организации могут осуществлять предпринимательскую деятельность лишь постольку, поскольку это служит достижению целей, ради которых они созваны.
    Юридические лица, являющиеся некоммерческими организациями, могут создаваться в форме потребительских кооперативов (потребительских обществ), потребительских союзов, общественных и религиозных организаций (объединений), фондов, учреждений, благотворительных организаций (объединений) и иных формах, предусмотренных законом.
  16. Деятельность акционерных обществ во многом отличается от деятельности юридических лиц других организационно-правовых форм. Это относится прежде всего к таким вопросам, как выпуск акционерными обществами эмиссионных ценных бумаг, требования о раскрытии информации акционерными обществами, регулирование процесса совершения акционерным обществом крупных сделок и сделок, в совершении которых имеется заинтересованность.