загрузка...

Волатильность, как комбинация нескольких распределений

Для того, чтобы не отказываться от удобного при моделировании и расчете нормального распределения, и учесть эффект тяжелых хвостов можно моделировать волатильность в виде комбинации нескольких нормальнораспределённых случайных величин с различными дисперсиями, каждая из которых "срабатывает" с некоторой предопределённой вероятностью. При моделировании отдельного движения рынка для расчета случайной составляющей согласно выбранным вероятностям выбирается одно из этих распределений.

Например, возможна следующая комбинация для курса USD/RUR (цифры условны):

-с вероятностью 90% нормально распределённое изменение цен с дисперсией 5 коп.(случайные колебания цен в спокойной обстановке);

- с вероятностью 9% нормально распределённое изменение цен с дисперсией 15 коп.(более резкие изменения цен);

- с вероятностью 1% нормально распределённое изменение цен с дисперсией 50 коп.(стрессовые выбросы).

<< | >>
Источник: Лекции по управлению в банковской сфере. 2016

Еще по теме Волатильность, как комбинация нескольких распределений:

  1. 11.3. ВОЛАТИЛЬНЫЕ КОМБИНАЦИИ
  2. 23. Как в течение нескольких секунд дать представление о достоинствах продукта?
  3. Несколько примеров, как не следует составлять бизнес-план
  4. Как осуществлять пересчеты денежных номиналов при нескольких временных интервалах?
  5. 11. Как показать привлекательные стороны вашего коммерческого предложения в течение нескольких секунд?
  6. Интерес как категория распределения
  7. 3.4. Оценка инвестиционного риска инвестора: выбор между анализом риска акций и волатильностью прибыли. Доходность по финансовым инструментам на рынке как база анализа требуемой доходности инвесторов по компании
  8. Волатильность.
  9. Принципы создания сети распределения (товародвижения), типы каналов распределения. Участники каналов распределения.
  10. 11.3.1. Комбинации
  11. 12.2. УЛЫБКА ВОЛАТИЛЬНОСТИ
  12. Предполагаемая волатильность.
  13. 3.3. ТИПЫ ВОЛАТИЛЬНОСТИ
  14. 10.2. КРИВАЯ ВОЛАТИЛЬНОСТИ
  15. 14.11. Подразумеваемая волатильность
  16. 11.3. Комбинации и спрэды
  17. 14.4. ТОРГОВЛЯ ВОЛАТИЛЬНОСТЬЮ
  18. 14.3. КОМБИНАЦИИ И СПРЭДЫ
  19. ВОЛАТИЛЬНОСТЬ ЧАЙКИНА(CHAIKIN’S VOLATILITY)
  20. 14.3.1. Комбинации