1.1. Метод вариаций-ковариаций

При использовании вариационно-ковариационного метода мы находимся в рамках предположения о многомерном нормальном распределении факторов риска: доходности rt распределены независимо и по нормальному закону со средним, равным m , и ковариационной матрицей S t. Далее, как правило, будем считать, что среднее равно нулю.

Таким образом, модели будут различаться лишь методами оценки параметров данного распределения (матрицы ковариаций S ) и видом функции изменения стоимости портфеля. Методы оценки параметров распределения будут базироваться на различных предположениях о характере стохастических процессов от самых простых – предположений о стационарности процессов, нормальности распределения и независимости шума – до более сложных методов, свободных от некоторых из этих допущений.

<< | >>
Источник: Лекции по управлению в банковской сфере. 2016

Еще по теме 1.1. Метод вариаций-ковариаций:

  1. 7.6. Методы оценки параметров модели с изменяющейся вариацией
  2. 1.1.2. Экспоненциально-взвешенные ковариации
  3. Дисперсия и коэффициент вариации
  4. 7.5.1. Модели процессов со скачками вариации
  5. 7.5.2. Модели процессов с зависимой вариацией
  6. Вариации условий контракта
  7. Коэффициент вариации случайной величины х (Vx.)
  8. 15.3. КОЛЛАРЫ, ДОЛЕВЫЕ КЭПЫ, КОРИДОРЫ И ДРУГИЕ ВАРИАЦИИ
  9. 4.2.6. Позиция «риск—возвратный поток» при вариации вложения без риска
  10. 7.5. Модели финансовых процессов с изменяющейся вариацией (ГСБ-2 и ГСБ-3)
  11. Задача максимизация выручки V (T) Организатора финансовой пирамиды при помощи вариации цены - управления cg (t)
  12. Статистический анализ динамики уровня процентных ставок Анализ среднего уровня и показателей вариации процентных ставок
  13. Порядок признания доходов при методе начисления и кассовом методе