загрузка...

1.1. Метод вариаций-ковариаций

При использовании вариационно-ковариационного метода мы находимся в рамках предположения о многомерном нормальном распределении факторов риска: доходности rt распределены независимо и по нормальному закону со средним, равным m , и ковариационной матрицей S t. Далее, как правило, будем считать, что среднее равно нулю.

Таким образом, модели будут различаться лишь методами оценки параметров данного распределения (матрицы ковариаций S ) и видом функции изменения стоимости портфеля. Методы оценки параметров распределения будут базироваться на различных предположениях о характере стохастических процессов от самых простых – предположений о стационарности процессов, нормальности распределения и независимости шума – до более сложных методов, свободных от некоторых из этих допущений.

<< | >>
Источник: Лекции по управлению в банковской сфере. 2016

Еще по теме 1.1. Метод вариаций-ковариаций:

  1. Вариации условий контракта
  2. Коэффициент вариации случайной величины х (Vx.)
  3. 15.3. КОЛЛАРЫ, ДОЛЕВЫЕ КЭПЫ, КОРИДОРЫ И ДРУГИЕ ВАРИАЦИИ
  4. 4.2.6. Позиция «риск—возвратный поток» при вариации вложения без риска
  5. Задача максимизация выручки V (T) Организатора финансовой пирамиды при помощи вариации цены - управления cg (t)
  6. Статистический анализ динамики уровня процентных ставок Анализ среднего уровня и показателей вариации процентных ставок
  7. Порядок признания доходов при методе начисления и кассовом методе
  8. 3. Метод дисконтированных денежных потоков: сущность метода, основные этапы оценки
  9. метод цепных подстановок с использованием индексов (индексный метод).
  10. 5.6. Корректировка при переходе от метода ЛИФО к методу ФИФО
  11. 15.6. Метод калькулирования сокращенной себестоимости продукции (метод директ-костинга)
  12. 3. Метод стоимости розничных продаж и метод обследований семейных бюджетов
  13. 7.3. Комплексные методы учета влияния инфляции на показатели бухгалтерской отчетности. Метод восстановительной стоимости