загрузка...

2.4. Исследование российского рынка акций

Ниже приведены результаты тестов для временных рядов котировок акций РАО ЕЭС в торговой системе РТС (EESR.RTS) за период с августа 1998г. по декабрь 1999г. Результаты тестов на нормальность: асимметрия g =0.1170, эксцесс k =4.5030, ранговая корреляция r Q=0.9877.

Рис. 7. Квантиль-график для распределения Вейбулла и ряда RUR/USD (в логарифмическом масштабе)

Полученные результаты свидетельствуют о наличии асимметрии распределения и «тяжелых хвостов», но не так явно выраженных, как у ряда RUR/USD. Таким образом, данный рынок занимает промежуточное положение между рынком FOREX твердых валют и мягких валют. Этот факт подтверждают графики на рис. 8-9.

Рис. 8. Квантиль-график для акций РАО ЕЭС

Рис. 9. Поведение эмпирической средней функции превышения

для акций РАО ЕЭС

Полученные характеристики различных рынков далее будут учтены в разд. 3 при анализе применимости различных моделей вычисления VaR.

<< | >>
Источник: Лекции по управлению в банковской сфере. 2016

Еще по теме 2.4. Исследование российского рынка акций:

  1. 29.2. Сигналы с американского рынка акций и предпочтения инвесторов на российском рынке
  2. 30.2. Важнейшие внешние факторы, определяющие конъюнктуру российского рынка корпоративных акций на современном этапе
  3. Курсообразующие факторы рынка акций
  4. Фундаментальный анализ рынка акций
  5. научный руководитель В.Д. Никифорова .Технический анализ на рынке акций в Российской Федерации
  6. Глава 29РОССИЙСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ В ИНФОРМАЦИОННОМПРОСТРАНСТВЕ МИРОВОГО РЫНКА:ПРОБЛЕМА ФУНКЦИОНАЛЬНОЙ САМОСТОЯТЕЛЬНОСТИ
  7. 1.2. Исследование рынка
  8. 8.Организация маркетингового исследования рынка банковских услуг
  9. ИССЛЕДОВАНИЕ РЫНКА ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫХ УСЛУГ
  10. Исследование рынка и маркетинг в Интернет
  11. Особенности исследования конъюнктуры финансового рынка
  12. Глава 1. Теоретические и методологические подходы к исследованию рынка жилой недвижимости
  13. 3. Размещение акций банком. Отчуждение акций акционерами
  14. Должностная инструкция маркетолога по исследованию рынка и планированию ассортимента
  15. 109) Основные направления исследования конъюнктуры мирового рынка.
  16. Раздел XI «Экологическое воспитание, образование, научные исследования» Закона Российской Федерации «Об охране окружающей природной среды»