загрузка...

Экспоненциальная волатильность

Экспоненциальная волатильность представляет собой аналог простой волатильности - она также представляет случайные движения цен, как "белый шум" - нормальное распределение. Особенность данной волатильности в том, что при расчете стандартного отклонения данные исторической выборки включаются расчёт с весовыми коэффициентами, увеличивающими вес недавних движений цен в выборке по сравнению с давними движениями. Для оценки экспоненциальной волатильности используется следующая индуктивная формула:

где

- случайное изменение цены за i-й интервал.

- коэффициент сглаживания - весовой коэффициент, определяющий степень влияния на волатильность последнего изменения цен по сравнению с ранними оценками.

Экспоненциальная волатильность при использовании на практике интерпретируется аналогично простой. но она в большей мере отражает недавние изменения цен и не подвержена резким изменениям по факту выхода из выборки достаточно старых резких изменений цен.

<< | >>
Источник: Лекции по управлению в банковской сфере. 2016

Еще по теме Экспоненциальная волатильность:

  1. Экспоненциальный показатель среднего движения курса
  2. Волатильность.
  3. ВОЛАТИЛЬНОСТЬ ЧАЙКИНА(CHAIKIN’S VOLATILITY)
  4. Предполагаемая волатильность.
  5. 12.2. УЛЫБКА ВОЛАТИЛЬНОСТИ
  6. 3.3. ТИПЫ ВОЛАТИЛЬНОСТИ
  7. 10.2. КРИВАЯ ВОЛАТИЛЬНОСТИ
  8. 14.11. Подразумеваемая волатильность
  9. 14.4. ТОРГОВЛЯ ВОЛАТИЛЬНОСТЬЮ
  10. 10.9. ВОЛАТИЛЬНОСТЬ
  11. 14.4. Волатильность