Часть 3. Волатильность

Волатильность представляет собой основную меру риска рыночного финансового инструмента. Волатильность является случайной составляющей изменения цены финансового инструмента, которое рассматривается следующим образом:

r= m + v, где

r - изменение цены за интервал,

m - среднее изменение цены (тренд) - постоянная величина;

v - волатильность, случайная величина (временной ряд) с нулевым мат. ожиданием, т.е. движение цены за некоторый интервал рассматривается как некое планируемое трендовое движение и случайное отклонение от тренда определяемое волатильностью.

Волатильность, таким образом, является случайной величиной, или (при рассмотрении изменения цены за несколько интервалов) временным рядом. Моделирование данной случайной величины представляет основу для оценки большинства рыночных рисков. Ниже приводятся основные способы моделирования волатильности: ·Простая волатильность ·Экспоненциальная волатильность ·Волатильность, как комбинация нескольких распределений ·ARCH/GARCH модели ·Прогнозируемая (implied) волатильность ·Реализованная (realized) волатильность

<< | >>
Источник: Лекции по управлению в банковской сфере. 2016

Еще по теме Часть 3. Волатильность:

  1. Волатильность.
  2. Экспоненциальная волатильность
  3. Реализованная (realized) волатильность
  4. 10.2. КРИВАЯ ВОЛАТИЛЬНОСТИ
  5. Простая волатильность
  6. Предполагаемая волатильность.
  7. 12.2. УЛЫБКА ВОЛАТИЛЬНОСТИ
  8. 3.3. ТИПЫ ВОЛАТИЛЬНОСТИ
  9. 14.11. Подразумеваемая волатильность
  10. 14.4. ТОРГОВЛЯ ВОЛАТИЛЬНОСТЬЮ
  11. ВОЛАТИЛЬНОСТЬ ЧАЙКИНА(CHAIKIN’S VOLATILITY)
  12. ARCH/GARCH - модели волатильности
  13. 10.9. ВОЛАТИЛЬНОСТЬ
  14. 1.2.2. Непараметрическое моделирование волатильности
  15. 14.4. Волатильность