Характеристики операций по доллару США в СЭЛТ ММВБ

(График не приводится)

Поступательная динамика оборотов межбанковских конверсионных операций при стабильных объемах биржевых сделок формировалась за счет активизации внебиржевого сегмента валютного рынка, постепенно восстанавливающего утраченные в ходе кризиса позиции. В III квартале средний дневной оборот этого сегмента по кассовым сделкам

доллар/рубль (по выборке банков - ведущих операторов валютного рынка) составил около 800 млн.

долларов, значительно превышая биржевой оборот по этой группе банков. В сентябре оборот внебиржевого рынка возрос более чем вдвое по сравнению с аналогичным показателем января. В такой же пропорции вырос и объем клиентских операций, а биржевые обороты после своего пика в апреле стабилизировались. При этом следует отметить, что большая часть биржевых сделок также заключается на внебиржевом рынке, но расчеты по ним проводятся через биржу, что дает гарантию их исполнения. В 2000 году по сравнению с 1999 годом среднемесячный оборот внебиржевого рынка вырос примерно в 2,2 раза. По мере укрепления банковской системы тенденция перехода операций с биржевого сегмента валютного рынка на внебиржевой будет продолжаться.

В небольших объемах (около 5 млн. долларов в день по указанной выборке банков) проводились операции на срочном внебиржевом рынке. Около 3/4 всех форвардных сделок заключается на срок до 7 дней. Наращиванию объемов срочных сделок препятствовали сохраняющаяся проблема неисполненных форвардных валютных контрактов, заключенных до августа 1998 года, а также ограниченность клиентского спроса на данный инструмент (до августа 1998 года спрос на форвардные контракты в значительной степени обеспечивался нерезидентами, инвестировавшими рублевые средства в российские государственные ценные бумаги). Законодательная нерешенность проблемы расчетных форвардных сделок, отсутствие организованного рынка срочных контрактов сдерживали развитие срочного валютного рынка. Импульсом для развития данного сегмента валютного рынка может послужить возобновление торгов фьючерсными валютными контрактами на ММВБ и СПВБ.

Среди других инструментов валютного рынка следует отметить возросший интерес коммерческих банков к операциям типа «валютный своп», которые используются банками для регулирования своей текущей ликвидности.

<< | >>
Источник: В. В. Тен, Б. И. Герасимов. Экономические основы стабильности банковской системы России. 2001

Еще по теме Характеристики операций по доллару США в СЭЛТ ММВБ:

  1. ФЬЮЧЕРСНЫЙ КОНТРАКТ НА ДОЛЛАР США (10 долларов)
  2. Фьючерсы и опционы на доллар США
  3. ФЬЮЧЕРСНЫЙ КОНТРАКТ НА 1000 ДОЛЛАРОВ США
  4. ФЬЮЧЕРСНЫЙ КОНТРАКТ НА ИНДЕКС КУРСА ДОЛЛАРА США
  5. На 18% снизился курс доллара США к рублю в 2003- 2006 гг.
  6. Динамика официального курса рубля к доллару США и золотовалютных резервов Российской Федерации за январь - ноябрь 2000 года
  7. Общая характеристика экономики США
  8. Приложение А.1.2. Срочный рынок ММВБ
  9. 5.8.1. Общая характеристика контракта на казначейский вексель США
  10. 1.10. Организация срочного рынка ММВБ